미국의 대 중국 무역 제재 조치 선효과

미국의 대 중국 무역 제재 조치 선효과

 

중-미 무역의 해체로 누가 승리하는가? 일련의 충격이 국제 상거래를 변화시키고 있다.

 

Economist.co, 11.6.2022

Haeng Ung Park 옮김

 

질병과 침체에서 중-미 관계 악화까지, 세계 무역 시스템을 강타한 타격은 누그러지지 않았다. 최근의 위협은 또 다른 세계적인 불황의 가능성에서 비롯된다. 세계가 코로나로 인한 침체에 빠진 지 불과 2년 만에 해운회사 사장들은 국제 무역에 대한 암울한 전망을 다시 경고하고 있다.

 

그러나 경제 순환의 부침을 넘어, 세계 무역 패턴의 더 깊은 변화가 일어나고 있다. 기업들은 생산 결정을 재고하고 있고 정부는 그 과정을 추진하고 있다. 그러한 변화는 2018년 당시 미국 대통령이었던 도널드 트럼프가 기이하게 보였을 수도 있다. 조 바이든 행정부는 이후 중국산 수입품에 대한 관세 부과를 시작으로 첨단 반도체 기술의 중국 수출을 금지하고 국내 제조업 투자에 수 천  억 달러 규모의 보조금을 지급할 계획이다. 무역 흐름의 재편은 이제 상상할 수 없다기 보다는 불가피하게 느껴진다. 그리고 국제 무역의 새로운 지리의 윤곽은 점점 더 명확해지고 있다.

 

2020년 코로나로 인한 침체 이후 세계 상품 무역이 인상적인 반등을 보였다. 세계 GDP에서 차지하는 비중으로, 지난해 그러한 무역의 가치는 2014년 이후 가장 높은 수준으로 상승했다. 그러나 모든 교역로가 번창하는 것은 아니다. 트럼프 대통령이 보호무역주의로 돌아섰을 때, 아프리카와 라틴 아메리카의 경제가 그렇지 않았다면 중국으로 흘러 들었을 사업 중 일부를 끌어들일 수 있다는 희망이 있었다. 그런 일은 일어나지 않았다. 대신에, 무역 패턴의 변화로 인한 가장 큰 승자는 아시아에서 발견될 것이다.

 

세계 무역 데이터는 천천히 나타나는데, 이는 큰 나라 경제의 수입 수치를 보면 무슨 일이 일어나고 있는지 알 수 있는 최신 정보를 얻는 가장 좋은 방법이라는 것을 의미한다. 11월 3일 발표된 미국 데이터에 따르면, 미국의 수입은 2018년 이후 3분의 1 증가했다. 그러나 이득은 고르지 않았다. 미국의 중국 상품 수입은 4년 전 수준을 6% 웃돌 뿐인데, 트럼프 대통령이 무역전쟁을 시작한 이후 중국의 시장 점유율이 크게 하락하면서 미국의 EU 수입액도 2018년 이후 12% 증가하는 데 그쳤다. "프렌드 쇼어링(friendshoring, 국제경제에서 우방 국가에 공급망을 구축하는 것)"이 일어날 수도 있지만, 대규모로 일어나지는 않는다. 캐나다와 멕시코로부터의 수입은 각각 39%와 34% 증가했다.

 

대신 지난 4년 간 대단한 승자는 아시아에 있다. 방글라데시와 태국의 대 미국 수출은 2018년 이후 80% 이상 급증했고, 베트남 수출은 170% 이상 증가했다. 인도와 인도네시아는 수출이 60% 이상 증가했다. 이 모든 것은 2018년과 2022년 사이에 미국의 수입에서 중국이 차지하는 비중이 21%에서 17%로 4%포인트 떨어졌다는 것을 의미한다. 중국은 아시아 대미 수출의 거의 절반을 차지했었지만, 지금은 3분의 1을 조금 넘는다.

 

이는 또한 단순히 미국의 추세가 아니다. 중국도 대 아시아 수입이 증가했다. 금년 9월 말 현재 미국의 중국 수입 점유율은 2018년 동기에 비해 2퍼센트 포인트 떨어졌다. EU의 중국시장 점유율도 비슷하게 떨어졌다. 한편 회원국이 10개인 아세안(ASEAN)은 중국 수입시장 점유율이 2퍼센트 포인트 증가했다. 유럽의 무역 수치는 최신 것이 아니지만 그렇다 해도 유럽에서 아세안의 부상은 눈에 보인다. 지난 해 EU의 대 중국 수입 점유율이 증가했지만 동남아로부터의 수입도 증가했다. 중국이나 EU는 다른 지역으로부터 이와 비교할 만한 수입 증가가 없었다.

 

상품이나 부품의 새로운 공급원 개발에는 시간과 투자가 소요된다. 그렇기 때문에 현재 데이터 상으로 나타난 무역 패턴의 변화는 금년에 발생한 지정학적 소란에 훨씬 앞서 일류기업들이 대비했다는 것을 반영한다. 일부 무역의 재분배는 경제여건이 평온한 상태에서도 일어났을 것이다. 예컨대, 중국의 인건비 상승으로 인해 섬유 및 의류와 같은 저가의 제조업은, 가령 방글라데시와 같은 장소로 옮기는 것이 매력적이었을 것이다.

 

하지만 트럼프 대통령의 관세는 중요한 역할을 한 것으로 보인다. 싱크탱크인 피터슨국제경제연구소의 채드 본이 최근 업계 자료를 분석한 결과 관세가 부과되지 않은 상품의 경우 미국의 수입에서 중국이 차지하는 비중은 36%에서 올해 39%로 높아졌다. 다만 7.5%의 관세 부과 대상 상품에 대해서는 중국 점유율이 24%에서 18%로 내려갔다. 그리고 많은 IT 장비를 포함된 제품의 경우 25%의 엄청난 관세에 타격을 받아, 중국의 수입 점유율은 16%에서 10%로 떨어졌다. 미국 전체는 이제 가구에서 반도체에 이르기까지 중국 상품에 대한 의존도가 훨씬 낮다.

 

이런 변화는 언뜻 보이는 것만큼 급진적이지 않을 수도 있다. 인도나 베트남에서 물건을 만드는 데 쓰이는 부품들 중 상당수가 중국에서 생산된 것으로 보인다. 확실히 말할 필요가 있는 상세한 공급망 데이터는 몇 년 동안 발표되지 않을 것이지만, 중국의 수출 수치는 확실히 시사적이다. 2018년부터 2022년까지의 기간 동안 미국을 향한 중국의 전체 수출에서 차지하는 비중이 2%포인트 하락한 것은 중국의 아세안 경제 수출 증가와 정확히 일치한다.

 

지금까지의 이야기는 아시아의 신흥 경제국들이 중국과 부유한 세계 사이의 무역을 점점 더 중재하는 것으로 보인다. 라틴 아메리카와 아프리카에 걸쳐 있는 공급망들이 세계 경제 지리를 다시 만들 것이라는 꿈은 여전히 꿈일 뿐이다. 그러나 이러한 이동 방향은 인도에서 필리핀까지 빠르게 성장하는 국가들에 있어 순수한 혜택이다. 이윽고, 최근의 지정학적 발전의 결과가 축적됨에 따라, 아시아 공급망의 가치 중 그 어느 때보다 훨씬 더 큰 몫이 중국 내부가 아니라 외부에 집중될 수 있다.